本次中國工程機(ji)(ji)械流通(tong)領域市(shi)場調研時(shi)間為(wei)(wei)2023年5月9-16日，其中報告下文中挖(wa)掘(jue)機(ji)(ji)各機(ji)(ji)型范圍為(wei)(wei)：小挖(wa)≤18.5t，中挖(wa)為(wei)(wei)18.5t～28.5t，大(da)挖(wa)為(wei)(wei)≥28.5t；各區(qu)(qu)(qu)域涵(han)蓋(gai)省份為(wei)(wei)：華東(dong)地區(qu)(qu)(qu)（安徽、山(shan)東(dong)、江蘇、浙江、江西(xi)(xi)、福建、上海(hai)(hai)），華南(nan)地區(qu)(qu)(qu)(廣(guang)西(xi)(xi)、廣(guang)東(dong)、海(hai)(hai)南(nan))，華中地區(qu)(qu)(qu)（湖北(bei)、湖南(nan)、河(he)南(nan)），華北(bei)地區(qu)(qu)(qu)（北(bei)京、天津、河(he)北(bei)、山(shan)西(xi)(xi)、內(nei)蒙），西(xi)(xi)南(nan)地區(qu)(qu)(qu)（四(si)川、重慶、云南(nan)、貴州、西(xi)(xi)藏），西(xi)(xi)北(bei)地區(qu)(qu)(qu)（陜西(xi)(xi)、甘肅、寧夏、青海(hai)(hai)、新(xin)疆(jiang)），東(dong)北(bei)地區(qu)(qu)(qu)（遼寧、吉林、黑龍江）。

2023年5月(yue)國內挖掘機市場預期反饋

1.整體(ti)銷量(liang)同比(bi)增(zeng)速預(yu)期

各有23.08%、19.23%、30.77%、17.31%和(he)7.69%的代理(li)商預(yu)計5月國內(nei)挖掘(jue)機市(shi)場同(tong)(tong)比下滑幅度(du)超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和(he)下滑0%-20％，分別(bie)比上月增加(jia)7.50、1.05、9.99、-2.17和(he)-13.09個百(bai)分點(dian)。有1.92%的代理(li)商預(yu)計5月市(shi)場同(tong)(tong)比持平(ping)，比上月降(jiang)低0.68個百(bai)分點(dian)；沒有代理(li)商預(yu)計增長(chang)，比上月減少2.60個百(bai)分點(dian)。

整體(ti)而言，在4月(yue)(yue)市場(chang)繼(ji)續(xu)(xu)(xu)相對低迷的基礎上，5月(yue)(yue)的市場(chang)預(yu)(yu)期(qi)(qi)繼(ji)續(xu)(xu)(xu)較為悲觀，整體(ti)國內市場(chang)仍處(chu)于下行筑底(di)過(guo)程之中，降(jiang)幅超(chao)過(guo)50%的預(yu)(yu)期(qi)(qi)比重繼(ji)續(xu)(xu)(xu)擴(kuo)張了(le)7.5個百分點，但是(shi)極端悲觀（降(jiang)幅超(chao)過(guo)80%）的判斷已(yi)經(jing)連續(xu)(xu)(xu)三月(yue)(yue)沒有(you)了(le)，所以市場(chang)進一步(bu)超(chao)預(yu)(yu)期(qi)(qi)下行的可能性也較低。

圖1  2023年5月挖(wa)掘機(ji)整體銷(xiao)量(liang)同比(bi)增速(su)預期(qi)

2.小(xiao)挖銷量同比增速預期

各有(you)26.92%、13.46%、19.23%、26.92%和7.70%的代理商預計5月國內(nei)小(xiao)挖市場同(tong)比下滑幅(fu)度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。

有(you)3.85%的代(dai)(dai)理(li)商預計(ji)5月小挖(wa)(wa)市場(chang)同(tong)(tong)比持平。僅(jin)有(you)1.92%的代(dai)(dai)理(li)商預計(ji)5月小挖(wa)(wa)市場(chang)會同(tong)(tong)比增長。尤(you)其要指出的是(shi)，有(you)1.92%的被(bei)調研代(dai)(dai)理(li)商預計(ji)小挖(wa)(wa)同(tong)(tong)比降(jiang)(jiang)幅將超過(guo)80%，雖然(ran)比上月降(jiang)(jiang)低1.98個百分點，但是(shi)也顯示出小挖(wa)(wa)市場(chang)的分化更(geng)為嚴重。

圖2  2023年5月(yue)小挖整體銷量同比增(zeng)速預期

3.中挖(wa)銷量(liang)同比增速(su)預期(qi)

各有25.00%、13.46%、26.92%、17.31%和11.54%的(de)代理(li)商預(yu)計(ji)5月國內中挖市(shi)場(chang)同(tong)比下(xia)(xia)(xia)滑幅度超過(guo)50%、下(xia)(xia)(xia)滑41%-50％、下(xia)(xia)(xia)滑31%-40％、下(xia)(xia)(xia)滑21%-30％、下(xia)(xia)(xia)滑0%-20％。有5.77%的(de)代理(li)商預(yu)計(ji)同(tong)比持平，沒有代理(li)商預(yu)計(ji)增(zeng)長。 

圖3  2023年5月中挖整體銷量同比增速預期

4.大挖銷量同比增速預期

各(ge)有32.69%、13.46%、21.15%、11.54%和(he)15.39%的代理商預(yu)計5月國內大(da)挖市場同(tong)比下(xia)(xia)滑下(xia)(xia)滑幅度超過50%、下(xia)(xia)滑41%-50％、下(xia)(xia)滑31%-40％、下(xia)(xia)滑21%-30％和(he)下(xia)(xia)滑0%-20％。有5.77%的代理商預(yu)計同(tong)比持(chi)平，沒有代理商預(yu)計大(da)挖市場同(tong)比會增長。

圖4  2023年(nian)5月大挖(wa)整體銷量同比增速預期

總體來看，2023年(nian)5月，小挖(wa)的市場(chang)(chang)情(qing)況要略(lve)好于中大挖(wa)；整體市場(chang)(chang)預期(qi)情(qing)緒對比2023年(nian)4月，繼續(xu)有小幅惡化，國內市場(chang)(chang)在逐步分(fen)化的同時，逐步降速探底。

5.2023年5月(yue)，客(ke)戶(hu)設(she)備開(kai)工(gong)率情況統計

2023年5月(yue)上(shang)旬，有(you)25.00%的(de)被調研客戶(hu)的(de)設(she)備開工(gong)率低于40%；11.54%的(de)被調研客戶(hu)的(de)設(she)備開工(gong)率超(chao)過60%；50%~60%開工(gong)率的(de)客戶(hu)比(bi)重為34.62%；40%~50%開工(gong)率的(de)客戶(hu)比(bi)重為28.85%。

從趨勢上(shang)來說，23年5月(yue)(yue)(yue)上(shang)旬(xun)比(bi)23年4月(yue)(yue)(yue)底，各(ge)地客(ke)戶設(she)備的(de)(de)(de)開(kai)工(gong)率(lv)(lv)呈現進一步分(fen)(fen)化趨勢，高(gao)開(kai)工(gong)率(lv)(lv)（70%以(yi)上(shang)）占比(bi)持平(ping)，但是卻比(bi)4月(yue)(yue)(yue)上(shang)旬(xun)低5.24個(ge)百分(fen)(fen)點。低開(kai)工(gong)率(lv)(lv)（40%以(yi)下）占比(bi)情(qing)況，25%的(de)(de)(de)占比(bi)，要(yao)比(bi)3月(yue)(yue)(yue)和4月(yue)(yue)(yue)的(de)(de)(de)情(qing)況更加(jia)嚴(yan)重；只有(you)中開(kai)工(gong)率(lv)(lv)（50%~60%）的(de)(de)(de)占比(bi)——34.62%，是15個(ge)月(yue)(yue)(yue)以(yi)來最好的(de)(de)(de)情(qing)況。整體(ti)終端市場的(de)(de)(de)開(kai)工(gong)率(lv)(lv)改善并不穩固，離著汛期還有(you)90天左(zuo)右的(de)(de)(de)窗口期，我們將(jiang)密切關注2023年6月(yue)(yue)(yue)各(ge)地設(she)備開(kai)工(gong)率(lv)(lv)的(de)(de)(de)情(qing)況。

圖5  2023年5月上旬客戶設備開(kai)工率情況統計

6.2023年(nian)5月，整機銷售新訂單量(liang)同比變化(hua)預期(qi)

有92.31%的代(dai)理商(shang)預計(ji)2023年(nian)5月(yue)整機(ji)銷(xiao)售新(xin)訂單量同比(bi)會減少，減少幅度比(bi)上月(yue)惡化(hua)2.70個(ge)百分點，有7.69%的被調研(yan)代(dai)理商(shang)預計(ji)整機(ji)新(xin)訂單量會同比(bi)增加。

圖6  2023年5月，整(zheng)機銷售(shou)新訂單量預期

2023年4-5月國內挖掘機(ji)市場價格監測反(fan)饋

2023年5月上旬(xun)，國內挖(wa)掘(jue)機(ji)的銷售成交價格(ge)環比變化

2023年(nian)5月(yue)上旬，國內市場，大型(xing)(xing)挖(wa)掘機銷售(shou)成交價(jia)(jia)格(ge)(ge)環比(bi)(bi)4月(yue)初(chu)降低1.11%，降幅比(bi)(bi)上月(yue)擴大1.39個(ge)百(bai)(bai)分(fen)(fen)點；中型(xing)(xing)挖(wa)掘機銷售(shou)成交價(jia)(jia)格(ge)(ge)環比(bi)(bi)4月(yue)初(chu)降低2.32%，降幅比(bi)(bi)上月(yue)惡化4.05個(ge)百(bai)(bai)分(fen)(fen)點；小(xiao)型(xing)(xing)挖(wa)掘機銷售(shou)成交價(jia)(jia)格(ge)(ge)環比(bi)(bi)降低0.14%，降幅比(bi)(bi)上月(yue)惡化0.93個(ge)百(bai)(bai)分(fen)(fen)點。

5月上旬(xun)，價(jia)格(ge)沒有延(yan)續4月上漲趨勢，整體價(jia)格(ge)環比轉跌(die)，中(zhong)挖的降(jiang)幅最大(da)，也(ye)就意(yi)味(wei)著短期中(zhong)挖的競爭(zheng)情況最為惡(e)劣，由于下行周(zhou)期壓力，以(yi)及個(ge)別品牌為搶占市(shi)場地位引發的新一輪競爭(zheng)加劇(ju)，比我們(men)預期更早地迎來(lai)了本輪價(jia)格(ge)的轉折點。

圖7 2023年5月上(shang)旬挖(wa)掘機銷售成交(jiao)價格環比變化

2023年5月上旬國內(nei)挖掘機市場庫(ku)存情況反饋

2023年(nian)5月上(shang)旬，國內市場(chang)，被調(diao)研代(dai)理(li)商在渠道中(zhong)的(de)平(ping)均(jun)庫存量(liang)環比(bi)減少23.23%；其中(zhong)30T以上(shang)大型(xing)(xing)(xing)挖(wa)掘(jue)機平(ping)均(jun)庫存量(liang)9臺；19-30T中(zhong)型(xing)(xing)(xing)挖(wa)掘(jue)機平(ping)均(jun)庫存量(liang)13臺，19T以下小型(xing)(xing)(xing)挖(wa)掘(jue)機平(ping)均(jun)庫存量(liang)15臺。

2023年4-5月國(guo)內工程機械市場(chang)風險情況反饋

1.2023年4月，客(ke)戶融資、按(an)揭(jie)或者分期(qi)還款(kuan)的逾期(qi)率情況統(tong)計

2023年4月末，國內市場(chang)，被調研客(ke)戶融資(zi)、按揭(jie)或者分(fen)(fen)期還款的1期逾期率(lv)、2期逾期率(lv)和3期逾期率(lv)分(fen)(fen)別(bie)平均(jun)為4.32%、3.75%和4.12%，分(fen)(fen)別(bie)比上月底減少1.05、1.13和0.58個百分(fen)(fen)點，短中(zhong)長期逾期情況均(jun)有改善，中(zhong)期風險改善幅度最好。

2023年4月(yue)底，從逾(yu)期面積來說(shuo)，大挖的(de)情況最差，中挖稍好(hao)，小挖的(de)情況最好(hao)，整體的(de)逾(yu)期面小幅改善2.76個百(bai)分點(dian)，幅度比上月(yue)底減少0.18個百(bai)分點(dian)。

與2023年(nian)3月(yue)底相(xiang)比，吉林、安(an)徽、山東(dong)(dong)、廣東(dong)(dong)、湖北、寧夏、四川和重(zhong)慶等地，出現了部分(fen)逾期率加劇的危(wei)險情(qing)況。 

2.2023年5月，客戶還款逾期率預(yu)期判斷(duan)

2023年(nian)5月(yue)，61.54%的代理商預計客戶還款逾期率較4月(yue)份會(hui)增(zeng)加(jia)，比上(shang)月(yue)占比增(zeng)加(jia)4.40個(ge)百分點。國內工程機械(xie)行業(ye)渠道端的風險短期可能會(hui)有(you)所惡化，廣大廠商仍需密切注意。

圖8  2023年5月客戶(hu)還款逾期率環比預期

具體分區域(yu)來(lai)看，除了華南(nan)和(he)華中(zhong)地區之外，其(qi)他區域(yu)比4月同期的(de)逾期趨勢判斷均有(you)不(bu)同占(zhan)比幅度的(de)惡化，惡化幅度特別明顯的(de)是東(dong)北、西(xi)南(nan)和(he)華北地區。

《5月中國工程(cheng)機械流通(tong)領域市場監測報告》

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